[IPO简报|中国乳业巨头之一君乐宝拟赴港上市 募资最少7亿美元]

原标题:IPO简报|中国乳业巨头之一君乐宝拟赴港上市 募资最少7亿美元

近日,据引知情人士消息称,君乐宝乳业正在考虑在香港上市,募资最少7亿美元(约54.6亿港元)。

上述消息称,君乐宝原本考虑在内地上市,但后来开始考虑也在香港IPO。有知情人士透露,有关售股计划尚处于初期阶段,公司有可能不推进相关计划。

回顾君乐宝的发展历史,1995年它成立于河北石家庄,从几间平房、一台酸奶机、两台人力三轮车逐渐扩大规模,它逐渐在当地打响了名声。到了1999年,彼时的全国乳品行业老大三鹿集团看上了君乐宝并入股,此后君乐宝便成为三鹿集团旗下生产液态奶的一家子公司,并更名为石家庄三鹿乳品有限公司。

随后,君乐宝开始以贴牌三鹿的形式生产酸奶。从推出第一款高钙酸奶产品到后来的红枣、苹果、酸枣系列酸奶,君乐宝一直广受好评。在2007年的时候,它推出以红养白的红枣酸奶并上线到石家庄各大商超,3个月后,此款酸奶便从华北地区迅速席卷至全国,年销售额高达4.6亿。

然而好景不长,2008年三鹿奶粉三聚氰胺事件爆发,君乐宝作为三鹿集团旗下的子公司自然受到了毁灭性的打击。虽然君乐宝称公司所有的原料、生产、工艺以及营销都是独立运作的,但其贴牌三鹿的事实难以改变。于是,君乐宝“赔光了家底”,举步维艰。

也正是在这样的背景下,2010年蒙牛宣布以4.69亿元收购君乐宝51%的股权,成为其第一大股东。而此次与之前被三鹿收购不同,君乐宝不再贴牌蒙牛,而是作为独立的品牌运营,双方只在奶源、质量、市场等方面保持协同。

至此,君乐宝既为自己找到了靠山,又能够独立对品牌进行运营,可谓是两全其美。

在这将近十年的时间里,君乐宝的营收从十亿元的规模跨越至百亿元的大关。数据显示,君乐宝2018年的净利润为3.07亿元,为蒙牛集团贡献了约一成的净利润。

不过,在2019年11月,蒙牛乳业宣布出售君乐宝51%股权完成交割,这意味着君乐宝正式脱离蒙牛体系,双方将近十年的合作正式宣告结束。

其实早在2019年7月,蒙牛乳业就发布公告称,将以现金支付的方式出售所持石家庄君乐宝乳业有限公司全部注册资本的51%,总价格为40.11亿元。交易事项完成后,蒙牛将不再拥有任何君乐宝的股权,君乐宝将实现自主单飞。

君乐宝此举被业内普遍认为是为了上市做准备。

尤其令业内浮想联翩的是,接手蒙牛股权的收购方之一石家庄鹏海创业投资基金为河北省国资委背景。

而河北政府方面的态度则非常明确。2019年4月,河北省奶业振兴工作领导小组发布《2019年河北省奶业振兴工作方案》,多次提及君乐宝,表示要培育乳品加工领军企业,做大做强龙头企业;打造国际一流乳品品质;提升乳品品牌竞争力。方案还明确表示:“支持君乐宝乳业集团主板上市,拓展融资渠道,(河北证监局负责)”。

今年3月16日,君乐宝的运营主体石家庄君乐宝乳业有限公司发生工商变更,投资人新增高瓴资本的投资实体之一珠海高瓴远盈股权投资合伙企业(有限合伙)、宁波探智企业管理咨询合伙企业(有限合伙)、宁波持重投资合伙企业(有限合伙)以及石家庄鹏皓创业投资基金(有限合伙)。

值得注意的是,宁波探智企业管理咨询合伙企业(有限合伙)的股东均为红杉资本中国的投资实体,与此同时,周少华卸任公司董事,新增董事为郭振炜,后者为红杉中国董事总经理。

红杉资本以15.26%的持股比例成为最大的机构股东,但第一大股东仍为魏立华本人,持股比例为40.93%。君乐宝曾对外表示,新投资人的角色依然为财务投资,君乐宝保持独立运营。

财务方面, 在2020年1月10月,魏立华在公司战略发布会上透露,2019年君乐宝集团销售收入同比增长25%,营收达到162.5亿元。君乐宝奶粉在集团业务板块中的份额达到40%。2019年,君乐宝奶粉产销量达7.5万吨,同比增长62%。2020年,君乐宝奶粉的目标是全年产销量突破10万吨。

消费行业的好标的总是稀缺的,君乐宝作为国产里面口碑还过得去的中型乳业企业,上市以后,或许也会被投资者追捧。返回搜狐,查看更多

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