想在动荡的2020年，抓住容易失去的大行情机会，扫码加入高维研究。80位三折优惠初始会员名额， 仅剩20席 ，详情咨询扑克小助理（ID：puoke003）
编 辑 | 张旖旎
作 者| 扑克智咖张磊
来 源| 三石观察
我们已经习惯于基本面研究——策略提出——策略执行——风险控制的路子。刚才，闪现一个念头，或许可以做一个无法证伪即执行的策略体系。
以权益市场为例，市场上总有看多上证指数、沪深300指数的各种主流声音，而这些主流声音背后都会提供几个关键支撑，比如企业盈利改善、流动性宽松之类的。
如果我们不能证伪这些关键支撑，就加仓买入。而，若证伪的越多，就减仓的越多。记得一个2017年12月看了数十篇权益策略报告，有些支撑，自己觉得在2018年被证伪掉是大概率事件。接着，做了两件事，第一个事是对主流声音的关键支撑做精确的定义，把概念变量变为数据变量；第二件事，就是动态跟踪这些数据的变化，定性变量变为0或1，或者1至5。这是自己2018年一直未怎么配置权益资产的主要原因，直至这些被证伪的因素，又逐渐被证伪，才开始逐渐加仓证券ETF。
这样做最大的好处，克服了执念的持续性负向影响（对自己提出的观点总是格外偏爱）。一般而言，作为一个投资经理，在形成一个观点，并且下了头寸之后，尤其是重仓下注之后，特别容易形成执念，即便行情已经与头寸方向相反，也不愿意撤掉头村，死不认错，直至风控把头寸强制减掉，交易授权被终止。
空杯，不预设观点，无法证伪即跟随的策略思路，可能值得尝试。
此外，周五权益市场大幅回调，G2关系只是一个诱因，但不是最重要的因素。如果此时上证指数在2000点，这个消息一出，那就是利空出尽，因为已经撕破脸了，也就这样了，见底反弹是大概率事件。但是，当前却不同，如今的估值水平是对未来极为美好未来的定价，500倍估值的公司都有。因此，同样的诱因，权益市场的反应不同，也是好理解的。系统脆弱性不同，冲击反应不同。
有关G2关系，速胜论和投降论都没啥意思，历史反复证明大国博弈是以10年周期为计数单位的。一个王朝从顶峰走向不那么辉煌要100年以上，彼时，我们80后一代人早就入土了。理性一些，有两件事还是坚持要做，一个是锻炼身体，争取活的时间长一些，另一个是自己的本职工作，14亿人，每个人每五年取得一些进步，国家社会不得了。近些年，观察很久，发现一个规律，总是关注他人的人，一般混的不太好，而凡是专注于自己份内事的人都混的还不错。结果导向，每年年初给自己定一个小目标，比如年初俺定的目标，一个是微信公众号用户增长10%，另一个是零花钱的收益率超过10%，目前都实现了。
每一个我们今年迈了一小步，我们的国家就迈了一大步。至于国家该采取什么政策应对大国关系的挑战，这不是我们小民该思考的问题。如果自己有渠道把研究成果递到决策层，那就值得为此努力一番。
一句话，干好自己的事，比啥都强。作为一个投资经理，我们的最核心任务是给客户赚钱。就像学生时代，最核心的任务是学习成绩一样。投资经理95%的痛苦都与账户不能赚钱有关，学生95%的痛苦都与学习成绩不好有关。返回搜狐，查看更多
责任编辑：