2022年以来，作为重要“新基建”的数字经济建设日益被摆到突出位置。开年来，有关数字经济的利好政策频出，有业内人士认为，整个行业已经迎来了发展拐点。
1月12日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，目标是到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达10%；1月16日，《求是》杂志发表重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》；同日，国家发改委也发表重要文章《大力推动我国数字经济健康发展》。
开源证券的研报认为，数字经济涉及数字基建、工业互联网、网络安全、数字政务等多个方面。在政策催化下，数字经济有望带动相关板块的复苏。
同时，开源证券认为，在数字经济大发展背景下，多个细分赛道将呈现高景气，其主要看好的细分赛道包括产业互联网、金融IT、行业信创、智能网联汽车、能源IT、军工元宇宙、医疗IT网络安全等几个领域。预期细分赛道的相关上市公司将会逐渐显露头角，收获政策、市场的双重“红利”。
数字经济建设近年来取得巨大成就
数字经济目前已上升为国家战略，是党和国家一定要大力发展的新经济方向。特别是全球新冠肺炎疫情暴发以来，也加速了近年来全球经济向数字化的过渡。有专家认为，数字经济可能成为未来对冲疫情冲击、重塑经济体系和提升治理能力的关键力量。
数字经济被称为现代社会的基础经济，近年来，我国数字经济取得了飞速发展。特别是党的“十八大”以来，从中央到地方，各级党委政府出台了一系列数字基础设施相关规划、政策、文件，从顶层设计上高度重视，从行动上加快建设步伐。
当前，我国以5G、光纤宽带、工业互联网、数据中心等为代表的数字“新基建”取得重大成就，全方位、多层次、立体化的网络互联架构进一步优化，网络强国、数字中国、智慧社会建设之基不断夯实。
截至目前，我国已建成全球最大规模5G网络，累计建成开通5G基站超过150万个，5G手机终端连接数达到5.2亿，5G网络已经覆盖全国所有地级市和所有县城城区，以及87%的乡镇镇区。
同时，截至目前，我国还建成了全球最大的光纤网络，所有地级市均已建成光纤网络全覆盖的“光网城市”，支持千兆接入的10G PON端口超720万个，千兆光网覆盖3亿户家庭，全国51.2万个行政村全面实现“村村通宽带”；在用标准机架总规模约500万架，算力总规模约130EFLOPS；培育较大型工业互联网平台超过150家，5G﹢工业互联网在建项目超过2000个，高质量外网连接超过18万家工业企业。
数字经济板块蕴含历史性投资机遇
在取得巨大发展成就的同时，我国数字新基建还在继续提速、不断跃升。今年来，从中央到地方按照适度超前的总方针要求加快部署“新基建”，一批批以数据中心、5G为代表的项目火热推进，筑牢数字经济发展基石，拓宽发展新空间，释放数字经济发展的澎湃动能。
国务院日前印发的《“十四五”数字经济发展规划》中就提出，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，其中包括IPv6活跃用户数达到8亿户、千兆宽带用户将达6000万户、软件和信息技术服务业规模将达到14万亿元、工业互联网平台应用普及率达到45%。
中国信息通信研究院的研究报告显示，2021年-2025年我国政府与民间对新型基础设施建设的投资额合计将达到10.6万亿元，约占到全国基础设施投资的10%。加大数字新基建投资，能更大力度释放数字经济在提振消费需求、扩大对外贸易、拉动有效投资方面的潜力。
由此可见，从现在到2025年，我国数字经济发展将进入全面扩展期，未来几年自主技术、基础设施、产业数字化与数字产业化、数据安全与治理等细分领域都将迎来快速发展。
招商证券认为，一系列政策的出台对我国数字经济做出了体系化设计以及整体化布局，数字经济全产业链迎来顶层政策的强力支撑和引导，整个数字行业有望迎来新一轮强景气周期，数字经济板块蕴含历史性投资机遇。
中信证券认为，我国信创产业发展持续深化，信创核心品类有望继续横向拓宽、纵向下沉，其中区县信创有望进一步打开三倍以上的千亿级空间，建议关注信创产业链发展机遇。
“长坡厚雪”赛道引资本纷纷布局
那面对数字经济的发展大潮，有哪些投资机遇尤为值得关注呢？东吴证券认为，今年来政策密集强调的数字经济中的信创、智能制造和国央企数字化转型都将是今年投资主线，今年计算机板块的投资将会围绕这些方向，根据政策利好进行前瞻布局。
东吴证券认为，基础软硬件是数字经济基础，国产化节奏有望加快，目前我国软件产业集中于应用领域，底层核心软件技术缺乏。信创产业的发展是中美在信息技术领域的顶层博弈。“十四五”期间，国家明确提出要聚力攻坚基础软硬件，政策推进节奏上有所加快，党政信创产业规模2022年有望维持，行业信创有望实现翻倍以上增长，其中，金融和电信行业国产化一马当先。
开源证券的研报认为，在政策催化下，数字经济有望带动相关板块的复苏。从估值角度来说，A股计算机板块低于过去5年平均值，2021年四季度基金对计算机板块的配置比例同样处于历史低位，计算机整个板块配置价值凸显。
开源证券认为，在数字经济大发展背景下，多个细分赛道将呈现高景气，其主要看好的细分赛道包括产业互联网、金融IT、行业信创，其中重点行业信创企业包括中科曙光（603019）、宝兰德（688058）、金山办公（688111）、中国长城（000066）、神州数码（000034）、东方通（300379）等。
以宝兰德为例，北京宝兰德软件股份有限公司成立于2008年，是一家专注于基础软件和智能运维领域的高新技术软件企业，于2019年11月1日成功登陆上交所科创板。
宝兰德凭借自身优势，在电信中间件领域重点投入，积极推动中间件的国产化，在国内多项核心技术遭遇国外“卡脖子”的背景下，借助其在中间件领域的深厚技术积累，推动自主中间件产品广泛应用。
除了立足于电信行业，宝兰德产品也已在金融、政府、能源等多个行业得到了大规模的应用。在全国党政信创项目中，宝兰德在全国32个省市，有超过1000个项目落地；在中国移动20多个省公司的核心业务系统CRM和BOSS中替换IBM和Oracle中间件，承载服务数10万+，用户规模超6亿；产品满足金融级高要求，同时在国有银行、股份制银行、知名保险及证券公司也获得广泛运用。
目前，宝兰德已成为我国信息技术应用创新核心基础软件-中间件最重要供应商之一，我国国产中间件的领军企业。值得注意的是，随着信创的不断发展深入，宝兰德在其他行业的信创也正在陆续开展。公司正抓住时代机遇和国家相关政策支持，不断在信创多个行业进行拓展和发展，持续提升盈利能力。在能源、军工、交通、教育等领域，已经进行布局，这些领域将在未来快速体现和释放业绩。
股神巴菲特有句名言:“人生就像滚雪球，重要的事情是找到湿湿的雪和长长的坡。” 而可以预见的是，数字经济就是未来几年“长坡厚雪”的典型代表。可以想见，未来几年，在这一赛道中必将诞生一批优秀的企业，为我国数字经济发展做出非凡贡献，并带给投资者较好的回报。返回搜狐，查看更多
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