[安信基金新产品近期首发,明星基金经理错过今年医药行情]

原标题:安信基金新产品近期首发,明星基金经理错过今年医药行情

7月29日,资本邦获悉,安信成长动力一年持有将于7月30日首发。据了解,该基金投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%,该基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。该基金的业绩比较基准为:中证800指数收益率×60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×10%+中债总指数(全价)收益率×30%。

券商系基金公司,2019年资产规模位列141家基金公司第49位

安信基金由安信证券股份有限公司、五矿投资发展有限责任公司和中广核财务有限责任公司共同发起设立,2011年11月24日经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1895号文件《关于核准设立安信基金管理有限责任公司的批复》批准设立,于2011年12月6日在深圳市市场监督管理局注册成立。

查阅Wind数据发现,在成立的前三年,安信基金的偏股主动型基金规模均在10亿以下,总规模也在50亿以下,但是到了2015年,安信基金在资产规模上有了质的飞越,截至2015年12月31日,安信基金偏股主动型基金规模一跃升至170.63亿元,总规模也上升至258.38亿元;但是在此后的三年间,偏股主动型基金规模却处于下降状态,截至2018年年底,偏股主动型基金规模为119.31亿元,而这三年间,安信基金的债券型基金规模却有所上涨,从2015年的40.40亿元上升至115.66亿元;到了2019年,债券型基金规模已经上升到225.92亿元,偏股主动型基金规模为191.79亿元,总规模升至560.83亿元,位列141家基金公司第49位。

作为券商系基金公司,安信基金其在权益和固收产品的规模布局上较为平衡,过去几年的资产规模也稳步增长,然而在市场上明星基金经理和公司品牌价值影响越来越大的情况下,此类中小基金公司的生存已然越来越受到挤压。

基金发行情况堪忧,曾有产品5天仅仅募集2.6万元

今年以来,公募基金发行市场持续火热。Wind数据显示,截至7月27日,今年新成立基金的发行份额已达14647.01亿份,超过结构性行情明显的2019年和2015年的大牛市,成为单年度基金发行份额最高的一年。其中,权益基金成为新发基金的主力军,今年以来权益类基金发行总份额已达到9840.87亿份,加上上周募集结束但还未发布成立公告的基金,年内新发权益基金的规模已经突破万亿元。此外,权益基金爆款频现,发行规模继2015年后再破万亿元,为股市输送了充足的“弹药”。

但是,有人欢喜有人愁,依然有很多基金募集情况不理想不得不延长募集,今年4月13日,安信基金旗下的安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)公告称,该基金已于2020年4月1日开始募集,原定募集截止日为2020年4月15日,现决定延长募集截止日至4月24日。

而把时间追溯到2018年,安信基金还曾经出现过一次破纪录的发行事件,2018年9月4日,安信量化优选股票型发起式基金发布合同生效公告显示,该基金自8月24日开始募集,至8月28日募集结束,5天共募集1002.63万元,其中A份额1000.03万元,C份额2.6万元,募集有效认购总户数为5户。这显然创下了近年来公募基金发行之“最迷你”。根据发起式基金要求,资金提供方认购该基金的金额应不少于1000万元,且持有期限不少于3年。因此基金管理人安信基金于8月28日使用固有资金1000.1万元认购该基金A份额,作为该基金的发起资金,认购费用为1000万元,折合基金份额1000万份(不含利息结转的份额),占基金总份额比99.74%。

资本邦查阅Wind数据发现,截至2020年7月28日,安信基金目前有69只基金份额处于5亿以下,55只基金规模份额处于2亿以下。

明星基金经理错过今年医药行情,部分产品跑输大盘和同类平均

Wind数据显示,安信基金目前有基金经理21人,其中权益类基金中比较具有知名度的包括了陈振宇、陈一峰、袁玮、聂世林等人。然而今年以来,几大权益名将却没能交出令人满意的成绩单来。

袁玮目前有8只产品在手,踢除成立仅半年的安信价值驱动三年,其他7只产品里,截至7月28日,安信动态策略A今年以来回报7.56%,而同时期灵活配置型基金的收益率为24.42%,沪深300的回报为11.51%,可见这只基金并未跑赢大盘,也未跑赢同行平均。此外安信新常态沪港深精选截至7月28日今年以来回报7.78%,而同时期普通股票型基金收益率为36.02%,沪深300的回报为11.51%,这又是一只未跑赢大盘、也未跑赢同行平均的产品。此外安信比较优势、安信鑫发优选、安信盈利驱动A今年以来业绩均未跑赢同行平均。

而翻看这些基金的持仓,我们发现,几乎都重仓了地产股和银行股。以安信新常态沪港深精选为例,从基金一季报的十大重仓股来看,在新冠疫情导致港股回调比A股更甚的前提下,他当季重仓的行业是偏保守的金融地产类股票,特别是对地产股格外偏爱,重仓的股票包括了万科、金地、绿地、保利等四只,基本占据了十大重仓股中的半壁江山,再叠加房地产产业链上的中国建筑,半数席位均与房地产概念有关。在上半年医药板块大涨的行情下,袁玮却没有重仓医药股票,唯一重仓了一只复星医药,同时该股还是排在了十大重仓股的最后一位。

该基金的二季报显示,该基金上半年净值增长率为-2.27%,而二季度的重仓股依然为地产、金融,万科A、中国建筑、金地集团、保利地产、招商银行、兴业银行等,唯一一只医药类股票也不见踪影。

安信基金也在二季报中承认:尽管从公司的经营业绩表现来看,我们选择的低估值蓝筹股表现较好,例如地产的各项数据快速回暖、大量基建项目的启动、银行的一季报表现稳健等,但是市场仍然对中国经济的前景缺乏信心,尤其是传统行业,市场普遍认为接下来的转型过程将会加速这些行业的凋零,因此尽管估值已经处于历史分位数的最低位,尽管当下的经营业绩依然亮眼,但是估值依然一路走低。必须承认,低估值的价值策略在上半年背离了市场的主流运行逻辑,该基金的表现也不理想,落后于整体市场表现。

同样错过今年上半年医药行情的还有另一位明星基金经理陈一峰,陈一峰历任国泰君安证券股份有限公司资产管理总部助理研究员、安信证券股份有限公司安信基金筹备组研究部研究员、安信基金管理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部投资经理。安信基金管理有限责任公司基金投资部基金经理。

陈一峰目前10只基金在手,安信价值精选今年一季度净值增长率为-5.33%,一季度重仓股票里除了丽珠集团一家医药公司,其余重仓股为老板电器、完美世界、保利地产、格力电器等。另一只基金安信消费医药主题今年一季度同样处于亏损状态,一季度净值增长率为-9.03%,直到二季度调仓后才开始回暖,二季度净值增长率为19.56%,但是依然跑输同类平均。单看产品名称,我们也许会认为这只基金应该在今年医药行情大涨的情况下大放异彩,但是基金经理没有给我们这样的答案,Wind数据显示,上年半安信消费医药主题回报仅为8.76%,而上半年股票基金冠军为皮劲松管理的创金合信医疗保健行业A净值增长率83.17%,创金合信医疗保健行业C净值增长率82.53%;偏股混合型基金上半年冠军为华泰柏瑞医疗健康,回报为66.72%,对比之下,陈一峰的业绩显然无法令人满意。

资本邦了解到,陈一峰管理的安信消费医药股票从2016年底就被机构大比例持有,此后机构持有人的占比一直在50%以上,到2019年二季报,这一比例依然为49.99%,管理规模为27.32亿元,份额达20.37亿份,但此后的三季度和四季度,基金份额降至13.17亿份、12.01亿份,均呈下降趋势。尤其是在2019年三季度,基金份额遭遇7.2亿份净赎回。

一季度全市场权益类产品半数上涨,安信基金权益类基金上涨不足四成

今年一季度整个市场权益类产品半数实现了业绩上涨,但安信基金旗下净值上涨的权益类基金占比不足四成,其中的安信一带一路分级B(150276)跌幅高达19.35%,并且在杠杆的作用下,在其成立将近5年后,累计跌幅超过90%,累计单位净值仅有0.0640元。即便抛开指数型基金,完全看主动管理型权益基金,安信基金旗下产品今年一季度业绩下跌的数量占比依然达到了六成。

在安信基金旗下的权益产品中,除去8只(各份额分开计算,下同)今年新成立的权益类基金后,该公司的另外50只权益类基金,今年一季度实现净值上涨的数量仅为19只,占比38%,另外六成的权益基金净值下跌,两只跌幅最大的基金全都超过了10%,分别为安信一带一路分级B(150276)、安信一带一路分级(167503),前者下跌了19.35%,后者下跌了10.06%,安信一带一路分级B以巨大的跌幅垫底公司一季度的业绩榜。据了解,借助2015年上半年的牛市行情,安信一带一路分级B在成立之后的2015年6月份时规模曾高达25.16亿元,可截止到去年年底,其规模仅有1.59亿元。返回搜狐,查看更多

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