聚焦双碳目标下的资产管理:国内百万亿级蓝海市场尚待发掘,ESG投资现空前增长

原标题:聚焦双碳目标下的资产管理:国内百万亿级蓝海市场尚待发掘,ESG投资现空前增长

出品 | 搜狐财经

作者 | 金宇

5月13日,2021年第二届中国资产管理武夷峰会在福建省南平市举行。峰会以“碳中和·绿色资管”为主题,围绕资管行业在新发展格局下如何更好赋能社会经济发展等热点问题交流探讨,为新形势下资管行业转型发展、金融助力绿色发展献计献策。

2021年,是中国向“碳达峰”“碳中和”目标迈进的元年,也是资管新规延长期的最后一年。

中国力争2030年实现碳达峰,2060年前实现碳中和,这是一场广泛而深刻的经济社会系统性的变革,也将对包括资管行业在内的金融领域的发展产生深远的影响。

基金:绿色投资关注度显著提高,看好ESG相关方向投资回报

有研究机构预测,我国未来低碳经济的投资规模将超过百万亿级别,是一个巨大的蓝海市场。

中国证券投资基金业协会党委委员、副会长高天红提到相关投资规模时表示,截至2020年年底,与绿色主题相关的公募基金规模接近1900亿元,与绿色主题相关的私募股权、创投基金的规模也与公募基金规模相近,管理人对绿色投资的关注度显著提高。

中欧基金董事长窦玉明表示,当前全球的基金公司在践行责任投资ESG相关的比例越来越高,现在基金资产中大概有30%是和ESG相关的。尤其在去年,全世界最大的基金公司“贝莱德”已经提出全面转型,所有的基金都要按照ESG负责任的方式去做,而这一家基金公司他们管理的资产就超过人民币50万亿元。

“应该说国外在这个方面全球的先进基金公司已经走在前面了。我们同行要积极向这些学习,我认为中国基金公司在践行ESG方面,在推动碳中和方面我们有很好的条件和基础可以做一些事情。”窦玉明道。

着眼于未来,窦玉明依然非常看好ESG投资方向的回报。他认为,中国新兴产业大部分和ESG的原则是比较贴近,包括中国的互联网、科技、医疗甚至消费行业,这些行业大部分属于环境友好型,跟ESG的原则更为接近,并且在过去的三五年,这些行业的回报率都是非常惊人的,因此,他对未来非常有信心。

银行理财:碳中和背景下财富管理前景广阔,理财子公司发展低碳经济有优势

作为资管行业的后起之秀,背靠母行、拥有雄厚资金资源的银行理财子公司,也在双碳目标下践行着绿色发展的理念。

交银理财董事长涂宏介绍道,改革开放以来,伴随着社会经济的发展,创造巨大的社会财富。2020年,国内生产总值GDP超过一百万亿人民币,人均GDP总量居世界第二,城镇居民可支配收入超过4万元,北京、上海城市GDP更是突破两万美元,这其中蕴藏巨大的财富管理市场。

“当前绿色信贷余额存量规模占全球第一,占全部国内信贷10%左右。绿色债券只占1%,绿色的股票更少一些。所以低碳金融的资金需求发展空间还很大。”涂宏称。

工银理财董事长王海璐同样表示,从数据上看,到2030年前中国碳减排需要每年投入2.2万亿元,预计政府能够支持可能只有10%,其余90%都需要发挥金融的力量,通过市场的方式来予以筹集,因此,未来绿色金融市场将有非常广阔前景。

此外,相对于其他资管机构,银行理财子公司在发展绿色低碳经济方面也具有更大优势。

涂宏认为,经过多年的发展,商业银行在资产配置、网点渠道、客户资源和综合化经营四个方面有形成比较独特的优势。

其中,由于大型商业银行及大行旗下都有租赁、基金、保险、投行、信托等多张牌照,这也为银行理财在提供不同类型的资产管理,进行不同的碳中和绿色资管的产品设计提供了优势。

中银理财总裁宋福宁指出,整个低碳产业项目对资本的密集的投入更高,时间长、成本要求低,这是前所未有的。而银行理财的规模通常比较大,目前几家大的银行理财都是上万亿级别,在整个绿色低碳过程中,银行理财的优势体现在理财市场连接了财富管理与资本市场的重要的桥梁。

券商:绿色资管处起步阶段资金缺口巨大,绿色证券应担起资金供给主渠道重任

国泰君安党委书记、董事长贺青认为,绿色资管的大资管时代已经到来,各类资管机构需要协同发力。从金融业功能发挥的角度来看,双碳目标的实现最首要还是要解决融资的问题。

根据央行的测算,2030年前中国碳减排需要每年投入2.2万亿元,而到2030到2060年则需每年投入3.9万亿元。截止到2020年末,中国境内贴标绿色债券余额仅有8700亿元,而绿色股权市场和资产管理还处于起步阶段,资金缺口仍然巨大。

贺青表示,解决融资问题,需要国家财政监管部门、政策金融、商业金融、社会资本和国际资本各方参与、合力创新。

与此同时,贺青也表示,绿色资产管理业务正快速发展,目前已初具规模。据初步统计,2020年全国绿色信托存续规模超过3500亿元,券商资管发行绿色资产证券化产品超过1300亿元。

“我们预见未来科技将在洞见客户需求改善客户体验,提升投研等方面全面赋能绿色资产管理,推动市场主体创设更多的碳资产、绿色指数和绿色资金等创新金融产品。”贺青如是说。

华泰资管董事长崔春表示,从现在的行业趋势来看,与绿色发展高度相关的ESG投资,已经成为2020年以来最热门的投资话题,尤其在疫情的影响下,ESG的投资在全球出现了史无前例的增长。

崔春援引摩根大通数据指出,到2020年底,全球广义的ESG投资资产规模达到约有45万亿美元。数据显示近五年来,全球绿色债权、社会责任以及可持续债权的发行量增长了9倍以上。

“不管是在顶层设计还是行业的发展趋势都在引领着绿色概念,从概念的提出到实质性发展的一个加速度迈进的过程。”崔春说道。

中泰证券董事长李峰认为,证券行业应该举起绿色证券的大旗,在这场伟大的转型变革之中抢抓机遇,奋发作为。

“绿色证券还是要担当起保障绿色发展、资金供给主渠道的历史重任。”李峰表示,随着全社会直接融资比重的提升,未来绿色证券的概念一定会深入人心,与绿色信贷一起,成为绿色发展资金供给的主渠道。返回搜狐,查看更多

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